أنت تبيع مشروعك الصغير (قيمة الأعمال أقل من مليون دولار لهذه المقالة). ترغب في أن يأتي مشتري عملك بعرض نقدي بالكامل ، أو أن يكون قادرًا على التأهل للحصول على قرض مضمون من SBA. ومع ذلك ، في كثير من الحالات ينتهي صاحب العمل باسترداد التمويل لأن المشتري غير قادر على تقديم عرض نقدي بالكامل أو غير مؤهل للحصول على قرض مضمون من قبل SBA. لذلك تقوم بإنشاء "مذكرة عمل" وتصبح الآن "البنك". قد يبدو ذلك جيدًا في البداية ، ولكن بعد عامين من تلقي المدفوعات ، قد تقرر أنك ترغب في العودة إلى العمل وتحتاج إلى الأموال النقدية المقيدة في مذكرة عملك التي تتلقى مدفوعات بموجبها. إذن أنت الآن تريد بيع مذكرة عملك لجمع الأموال لمشروعك التجاري التالي. ماذا تستحق؟ سيعتمد ذلك كثيرًا على كيفية تنظيم الملاحظة. الهدف من هذه المقالة هو مساعدتك في هيكلة الملاحظة بحيث تكون أكثر جاذبية لمشتري مذكرة العمل المحتملين.
الافتراض: تناقش هذه المقالة هيكل الملاحظة التي تتضمن فقط أصول الأعمال التجارية. إذا كان النشاط التجاري يتضمن أيضًا عقارات يتم بيعها في نفس الوقت مع النشاط التجاري ، فيجب بيع تلك العقارات في معاملة يتم تمويلها بشكل منفصل عن الأصول التجارية. وهذا يسمح بتقدير وتمويل كل منها بأفضل طريقة ممكنة. على سبيل المثال ، قد يكون من الممكن تمويل العقارات بدفعة أولى أقل ، ولمدة أطول ، وبسعر فائدة أقل ، وبدون ضمان شخصي.
الهدف من المشتري أو المستثمر في مذكرة العمل عند شراء مدفوعات مذكرات العمل المستقبلية هو تقليل مخاطر التخلف عن السداد على الملاحظة. لذلك ، يبحثون عن أشياء محددة عند تقييم شراء المدفوعات المستقبلية من مذكرة عملك. وتشمل ما يلي.
دفعة أولى للمشتري
عدد الدفعات التي تتم على الملاحظة (المعروفة أيضًا باسم "التوابل")
التاريخ الائتماني للمشتري
الضمان الشخصي للمشتري
المبلغ الإجمالي للمدفوعات التي يتم بيعها
التدفق النقدي للأعمال والربحية السابقة
طول مدة المذكرة
مبلغ الدفع
تعويضات
موقف الامتياز للمذكرة
استهلاك المذكرة
تجربة المشتري مع نوع العمل الذي تم شراؤه
معدل الفائدة على مذكرة العمل
توثيق بيع الأعمال
على عكس شراء قطعة من العقارات ، قد لا تكون الأصول الملموسة لشركة صغيرة كافية لتغطية المبلغ المستحق في مذكرة العمل إذا تخلف المشتري عن السداد. لذلك ، يبحث مشتري مذكرة العمل عن طرق لتقليل احتمالية التخلف عن السداد. إذا كان هناك تقصير في الملاحظة ، سيطلب مشتري مذكرة العمل من المشتري التجاري متابعة ضمانه الشخصي الذي يؤمن مذكرة العمل.
يجب أن يقوم المشتري التجاري بدفع دفعة أولى نقدية لا تقل عن 33 في المائة. يجب ألا تأتي هذه الدفعة المقدمة من الأموال المقترضة. والسبب في طلب مثل هذا الدفعة الأولى هو جعل "الابتعاد" عن العمل التجاري أقل جاذبية بالنسبة للمشتري إذا واجه مشاكل. إذا كان لديهم مبلغ كبير من أموالهم الخاصة المستثمرة في الأعمال التجارية ، فقد يفكرون مرتين في الابتعاد عن العمل عندما تصبح الأمور صعبة.
إذا كانت الدفعة المقدمة أقل من 33 في المائة ، فسيطلب مشتري مذكرة العمل أن يتم تعويض الفرق عن طريق مدفوعات إضافية في مذكرة العمل. يريد مشتري مذكرة العمل أن يرى أن المالك الجديد للشركة لديه ما لا يقل عن ثلث استثمار في رأس المال في الشركة بين مجموعة الدفعة المقدمة النقدية والمدفوعات التي تتم على مذكرة العمل أثناء تشغيل الشركة.
يرغب المشترون في مذكرة العمل في معرفة أنه قد تم سداد دفعتين شهريًا على الأقل في الملاحظة من قبل المالك الجديد للعمل. للمالكين الجدد للممارسات المهنية مثل الأطباء أو أطباء الأسنان ، ستكون هناك حاجة إلى عدد أكبر من المدفوعات الشهرية المدفوعة. هذا يخدم عدة أغراض. يجب أن يظهر أن المالك الجديد يولد تدفقات نقدية من الشركة. كما يسمح للمالك الجديد بمعرفة ما إذا كان العمل التجاري يلبي توقعاته. كجزء من "العناية الواجبة" التي يقوم بها مشتري مذكرة العمل ، سيجريون مقابلة مع المالك الجديد لمعرفة ما إذا كانت هناك أي مشاكل قد تؤدي إلى مشاكل مستقبلية في سداد المدفوعات على مذكرة العمل. سيرغبون في معرفة ما إذا كان البائع "تضليل" المالك الجديد.
يجب أن يكون لمشتري النشاط التجاري درجة ائتمان لا تقل عن 600. يطلب مشتري مذكرة العمل درجة أعلى عندما تصل قيمة مدفوعات مذكرة العمل المستقبلية التي يتم شراؤها إلى مستوى معين. يجب ألا تكون أي "سحب" في السجل الائتماني للمشتري التجاري حديثة. كان يجب حلها قبل شراء العمل.
العمل لا